الثروات في بلغاريا: صيرفة خاصة حديثة وعملاء محليون في الغالب

سوق صيرفة خاصة محدودة الحجم

نشأت الصيرفة الخاصة البلغارية في العقد الثاني من القرن داخل مصارف التجزئة الكبرى بفرق متخصصة في صوفيا، وتخدم أساسًا رواد الأعمال المحليين، بينما تُدار الثروات الدولية الكبيرة غالبًا من فيينا أو زيورخ أو لندن.

لجنة الإشراف المالي وشركات الاستثمار

ترخّص لجنة الإشراف المالي، المعروفة اختصارًا KFN، للوسطاء الاستثماريين وشركات الإدارة وصناديق التقاعد. أما المصارف التي تقدم خدمات استثمار فتبقى مرخصة من البنك الوطني لكنها تطبق قواعد MiFID II على عملائها المستثمرين.

استشارة أم تفويض تقديري: ما المتاح محليًا

يجمع العرض المعتاد بين الاستشارة الاستثمارية والصناديق المشتركة المدارة محليًا والودائع لأجل. وتتوفر الإدارة التقديرية لدى عدد قليل من المؤسسات، مع تحديد ملف المخاطر عبر استبيان الملاءمة قبل أي توقيع.

بورصة صوفيا والسندات الحكومية البلغارية

تضم المحافظ المحلية غالبًا أسهمًا مدرجة في البورصة البلغارية في صوفيا وسندات حكومية بلغارية أصبحت باليورو. وتبقى سيولة سوق الأسهم ضعيفة، ما يدفع إلى التنويع عبر صناديق أوروبية.

حفظ الأوراق المالية والمستودع المركزي

تُقيَّد الأوراق المالية البلغارية غير المادية لدى المستودع المركزي، بينما تمر الأوراق الأجنبية عبر أمناء حفظ دوليين. وعلى العميل التحقق في اتفاقية الحساب من مكان حفظ أصوله ومن فصلها.

صندوق تعويض المستثمرين وضمان الودائع

يبقى النقد مضمونًا حتى 100 ألف يورو لكل مصرف، أما الأدوات المالية المودعة لدى وسيط متعثر فيغطيها صندوق تعويض المستثمرين الذي يرد 90% من المطالبات ضمن سقف قانوني أدنى بكثير.

عتبة الدخول وملف العميل الخاص

لدى Fibank، كما في مصارف البلاد الأخرى، يتوقف الوصول إلى الصيرفة الخاصة على مستوى أصول يُحدد داخليًا ولا يُنشر بشكل موحد. وعلى غير المقيم أيضًا توثيق مصدر ثروته وإقامته الضريبية.

الرسوم وعمولات الحفظ والتقارير السنوية

تجمع التكاليف بين عمولات المعاملات ورسوم الحفظ، وفي حالة التفويض رسم إدارة سنوي. وتفرض قواعد MiFID II كشفًا سنويًا بالتكاليف والأعباء تحسن مقارنته قبل إيداع الأوراق لدى مصرف بلغاري.

الضريبة البلغارية على دخل المقيم الاستثماري

يخضع المقيم ضريبيًا في بلغاريا لضريبة دخل بنسبة 10%، وتُعفى مبدئيًا الأرباح الرأسمالية على الأسهم المتداولة في سوق أوروبية منظمة، وتخضع الأرباح الموزعة لنسبة 5%. أما غير المقيم فيُفرض عليه أساسًا في بلد إقامته.

التبادل التلقائي والتصريح بحسابات الأوراق المالية

تدخل حسابات الأوراق المالية المفتوحة في بلغاريا ضمن نطاق CRS، وبالنسبة لدافعي الضرائب الأمريكيين ضمن FATCA. ويصرّح المقيم في فرنسا بكل حساب، بما فيه حساب الأوراق المالية أو عقد الإدارة، على النموذج 3916.