فرانكفورت وميونخ وهامبورغ: كيف تعمل المصارف الخاصة الألمانية

بنوك كبرى ومصارف خاصة عائلية ومديرون مستقلون

تجمع السوق الألمانية أقسام المصارف الخاصة لدى المجموعات الكبرى وبيوتاً عائلية عريقة مثل Metzler وBerenberg وعدداً كبيراً من المديرين المستقلين المرخّصين. وتستأثر فرانكفورت وميونخ وهامبورغ ودوسلدورف بمعظم هذه الشريحة.

إدارة الأصول أو الاستشارة الاستثمارية: تفويض أم نصيحة

في إدارة الأصول يقرّر المدير وحده وفق الاستراتيجية المتفق عليها، وفي الاستشارة يوصي المستشار ويقرر العميل. ويخضع الأمران لتوجيه MiFID II كما نقله قانون تداول الأوراق المالية، مع استبيان ملاءمة إلزامي.

مبالغ الدخول المعتادة في التفويض التقديري

تبدأ التفويضات الفردية غالباً من بضع مئات آلاف اليوروهات، فيما تُتاح تفويضات موحدة في الصناديق أو صناديق المؤشرات بمبالغ أقل بكثير. ويحدد كل بنك عتباته الخاصة التي نادراً ما تُنشر.

حساب الحفظ Depot: حفظ الأوراق وفصل الأصول

تُحفظ الأوراق المالية في حساب حفظ يسمى Depot وتبقى ملكاً للعميل منفصلة عن ميزانية البنك عند إفلاسه. أما السيولة في حساب التسوية فيغطيها ضمان الودائع البالغ مئة ألف يورو.

صندوق تعويض المستثمرين EdW

إذا عجز مدير أو وسيط عن ردّ الأوراق أو الأموال المودعة لديه، يعوّض صندوق EdW تسعين بالمئة من المطالبة بحد أقصى عشرين ألف يورو. ولا يغطي هذا الصندوق أبداً خسائر السوق.

ضريبة الدخل الرأسمالي: 25 بالمئة تُقتطع من المصدر للمقيمين

يقتطع البنك من المقيم في ألمانيا ضريبة الدخل الرأسمالي بنسبة 25 بالمئة مع ضريبة التضامن وضريبة الكنيسة عند الاقتضاء على الفوائد والأرباح والمكاسب. ويتيح أمر الإعفاء عدم فرض الضريبة على أول ألف يورو سنوياً للفرد.

العميل غير المقيم: الاقتطاع على الأرباح وشهادة الإقامة

لا يخضع غير المقيم مبدئياً لهذه الضريبة على الفوائد، لكن الأرباح الألمانية الموزعة تتحمل اقتطاعاً بنسبة 26.375 بالمئة. ويُطلب الاسترداد الجزئي وفق الاتفاقية من المكتب الاتحادي للضرائب بشهادة إقامة ضريبية.

أجر المدير: رسم ثابت وعمولات مرتجعة وكشف التكاليف المسبق

يفرض توجيه MiFID II تقديم كشف مسبق بالتكاليف قبل أي استثمار يشمل رسوم الإدارة والمعاملات والمنتجات. وعلى Deutsche Bank، كمنافسيه، الإفصاح أيضاً عن أي عمولات مرتجعة والكلفة الإجمالية باليورو وبالنسبة المئوية.

الميراث والهبات: الإعفاءات الألمانية والثروة الدولية

تتضمن ضريبة الميراث والهبات الألمانية إعفاءات مرتفعة بين الآباء والأبناء تتجدد كل عشر سنوات. وتخضع الأصول الموجودة في ألمانيا والمملوكة لمقيم في فرنسا أيضاً للاتفاقية الفرنسية الألمانية بشأن التركات.

تصريحات العميل المقيم في فرنسا وتبادل CRS

يبلغ البنك عن محافظ العملاء المقيمين خارج ألمانيا عبر المكتب الاتحادي للضرائب وفق CRS. ويذكر المقيم الضريبي في فرنسا حساب الأوراق المالية في النموذج 3916 ويصرّح بالأرباح والمكاسب في فرنسا.