استثمار الثروة في كوستاريكا: بيوت الوساطة والصناديق

سوق ثروات تقوده المجموعات المصرفية

لا تملك كوستاريكا مركزاً للخدمات المصرفية الخاصة يضاهي بنما أو سويسرا. وتمر إدارة الثروات أساساً عبر شركات الوساطة والصناديق التابعة للمجموعات المصرفية الكبرى العامة والخاصة، التي تخدم عملاء محليين ميسورين ومغتربين.

بيوت الوساطة وهيئة سوجيفال

بيوت الوساطة أعضاء في البورصة الوطنية للأوراق المالية وتخضع لرقابة هيئة سوجيفال. وهي تنفذ الأوامر وتحفظ الأوراق المالية ويمكنها تقديم إدارة محافظ بموجب عقد موقّع.

السندات الحكومية الكوستاريكية بالكولون والدولار

يُستثمر جزء كبير من المحافظ المحلية في أوراق مالية تصدرها وزارة المالية والبنك المركزي بالكولون أو بالدولار. ويقترن العائد الأعلى لأوراق الكولون بمخاطر صرف للمستثمر الأوروبي.

صناديق الاستثمار العقارية والمالية

تعرض شركات إدارة الصناديق صناديق نقدية وسندات وصناديق عقارية تملك مكاتب ومراكز تسوق ومستودعات في الوادي الأوسط. وتحدد نشرة الإصدار السيولة، لأن بعض الصناديق العقارية لا تسمح بالاسترداد في أي وقت.

الحفظ المركزي للأوراق المالية

تودَع الأوراق المالية المتداولة في كوستاريكا لدى إنتركلير، الجهة المركزية للإيداع في السوق، وتُسجَّل باسم العميل عبر بيت الوساطة. ويفصل هذا النظام مبدئياً أصول العميل عن أصول الوسيط في حال تعثره.

تفويض بالإدارة أم استشارة فقط

يمكن للمستثمر منح بيت الوساطة تفويضاً تقديرياً أو الاحتفاظ بالقرار وتلقي التوصيات. واستبيان ملف المستثمر إلزامي في الحالتين، وتفرض سوجيفال التحقق من ملاءمة المنتجات المعروضة.

مجموعة بنك عام

تملك مجموعة Banco Nacional de Costa Rica شركات تابعة للوساطة وإدارة الصناديق تخضع لرقابة سوجيفال وتنفصل عن البنك نفسه. اسأل عن الكيان الذي سيوقّع العقد والمنتجات المتاحة لغير المقيم والحدود الدنيا للدخول.

الرسوم والعمولات الواجب مقارنتها

تشمل التكاليف عمولات الوساطة على كل شراء ورسوم الحفظ ورسوم إدارة الصناديق، وعند الاقتضاء رسوم التفويض. اطلب تقديراً مكتوباً للتكلفة السنوية الإجمالية كنسبة مئوية من الأصول.

الضريبة المحلية على عوائد الاستثمار

تخضع الفوائد وعوائد الأوراق المالية المدفوعة في كوستاريكا عموماً لاقتطاع من المنبع على دخل رأس المال، مع قواعد خاصة بحسب الجهة المصدرة. وقد يفرض بلد إقامة المستثمر ضريبة عليها مجدداً مع مراعاة أي إعفاءات ضريبية.

تصريحات المستثمر المقيم في فرنسا

يصرّح المقيم الضريبي في فرنسا بحسابي الأوراق المالية والنقد في كوستاريكا على النموذج 3916 وبالعوائد في إقراره السنوي. وبيوت الوساطة مؤسسات مالية ملزمة بالتبليغ وفق معيار CRS وتنقل الأرصدة.