المصرفية الخاصة الأمريكية: المستشارون المسجلون وحماية SIPC وضريبة التركات

البنوك الخاصة والوسطاء ومستشارو الاستثمار: من يدير الثروة

تجمع السوق الأمريكية بين البنوك الخاصة التابعة للمجموعات الكبرى، ووسطاء التداول الخاضعين لهيئة الأوراق المالية وهيئة فينرا، ومستشاري الاستثمار المسجلين الملزمين بواجب الأمانة. ويحدد وضع المدير التزاماته تجاه العميل وطريقة أجره.

حدود دخول مرتفعة وعملاء دوليون منتقون

كثيرا ما تحدد البنوك الخاصة الأمريكية حدودا دنيا بملايين الدولارات، وقلص كثير منها عملاءه غير المقيمين منذ فاتكا. ولا يقبل بعضها الأجانب إلا عبر مكاتب دولية، لا سيما في ميامي ونيويورك وهيوستن.

التفويض التقديري أو حساب الوساطة الاستشاري

يفوض الحساب المدار القرارات إلى المدير مقابل رسم سنوي على الأصول. أما حساب الوساطة الاستشاري فيترك للعميل الموافقة على كل أمر، مع التزام الوسيط بقاعدة المصلحة الفضلى الصادرة عن هيئة الأوراق المالية.

حماية SIPC وفصل الأوراق المالية

تحمى الأوراق المالية لدى وسيط عضو في مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية حتى 500 ألف دولار، منها 250 ألفا نقدا، عند إفلاس الوسيط. ولا تغطي هذه الحماية خسائر السوق، ويظل فصل أصول العملاء الضمانة الأولى.

الصناديق الأمريكية وقواعد وثيقة المعلومات الأوروبية

لا يستطيع العميل المقيم في الاتحاد الأوروبي عموما الاكتتاب في صناديق أمريكية لا تملك وثيقة المعلومات الأساسية الأوروبية. فيلجأ المديرون إلى الأسهم الفردية أو السندات أو الصناديق الأوروبية المدرجة.

ضريبة التركات الاتحادية على الأصول الأمريكية لغير المقيمين

تدخل الأسهم الأمريكية والأموال الواقعة في الولايات المتحدة التي يملكها غير المقيم مباشرة في ضريبة التركات الاتحادية فوق 60 ألف دولار، ما لم تنص اتفاقية على شروط أفضل. وتعدل الاتفاقية الفرنسية الأمريكية للتركات هذا النظام للمقيمين في فرنسا.

الاقتطاع على أرباح أسهم المحفظة

تخضع أرباح الأسهم الأمريكية المدفوعة لغير المقيم لاقتطاع بنسبة 30 بالمئة، ينخفض إلى 15 بالمئة للمقيم في فرنسا الذي قدم نموذج W-8BEN صالحا. أما أرباح بيع الأوراق المالية فلا تخضع عموما للضريبة الأمريكية لغير المقيم.

رسوم الإدارة والاستشارة والوساطة

يتقاضى مستشارو الاستثمار غالبا نسبة سنوية من الأصول تتناقص مع حجم المبلغ. ويحصل الوسطاء على عمولات أو رسوم منصة، وتلزم هيئة الأوراق المالية بتسليم نموذج ملخص علاقة العميل الذي يوضح هذه التكاليف.

فاتكا والنموذج 3916 والتصريح في بلد الإقامة

يبلغ عن حسابات الأوراق المالية الأمريكية للمقيم في فرنسا بموجب اتفاق فاتكا، ويصرح صاحبها بها وبعوائدها على النموذج 3916 والإقرار الضريبي. ولأن الولايات المتحدة لا تطبق المعيار المشترك، يبقى التصريح الشخصي أساسيا.

الوصول إلى المصرفية الخاصة لمجموعة أمريكية كبرى

لدى Bank of America، تقدم خدمات إدارة الثروات عبر شركات تابعة متخصصة تحدد حدودها الدنيا والبلدان المقبولة. وعلى غير المقيم إثبات مصدر ثروته وإقامته الضريبية وصلته بالولايات المتحدة.