إدارة الثروات في اليابان: التفويضات والحفظ والضرائب

بنوك الائتمان وشركات الأوراق المالية والبنوك الخاصة

إدارة الثروات في اليابان تضطلع بها أذرع الخدمات الخاصة للبنوك الكبرى وبنوك الائتمان وشركات الأوراق المالية مثل نومورا ودايوا، لتدير أو تقدم المشورة لمحافظ كبيرة بالين والعملات الأجنبية وفق قانون الأدوات المالية والبورصات وتحت رقابة وكالة الخدمات المالية. وتعرف كذلك بالخدمات المصرفية الخاصة، ويجمع عملاؤها الأثرياء غالباً الودائع والأوراق المالية وخدمات التركات.

تقدم إدارة الثروات في اليابان أذرع الخدمات الخاصة للبنوك الكبرى وبنوك الائتمان وشركات الأوراق المالية الكبيرة مثل نومورا ودايوا. ويجمع العملاء الأثرياء لديها غالباً الودائع والأوراق المالية وخدمات التركات.

قانون الأدوات المالية والرقابة على المستشارين

ينظم قانون الأدوات المالية والبورصات المشورة والإدارة التقديرية وبيع المنتجات المالية. ويجب تسجيل الوسطاء لدى وكالة الخدمات المالية والتحقق من ملاءمة المنتج لملف العميل قبل أي توصية.

إدارة الثروة في اليابان: تفويضات fund wrap والإدارة التقديرية

أكثر التفويضات التقديرية شيوعاً هو fund wrap، حيث يوزع المدير المحفظة بين الصناديق وفق ملف مخاطر متفق عليه. وتضاف رسومه السنوية إلى رسوم الصناديق، فينبغي مقارنتها بالمشورة التقليدية.

الثروة متعددة العملات والودائع غير المضمونة

يحتفظ الأثرياء غالباً بودائع بالدولار أو اليورو لتنويع تعرضهم للين. ولا يشمل ضمان مؤسسة تأمين الودائع هذه الودائع الأجنبية، مما يدفع جزءاً من السيولة نحو الأوراق المالية أو الودائع بالين.

صندوق حماية المستثمرين الياباني

تفصل الأوراق المالية المودعة لدى شركة الوساطة عن أصولها الخاصة. وإذا أخفق هذا الفصل عند الإفلاس يعوض صندوق حماية المستثمرين الياباني ما يصل إلى 10 ملايين ين لكل عميل.

ما يطلبه MUFG Bank من عميل أجنبي ثري

يحتاج العميل الأجنبي الذي يقصد الخدمات الخاصة لدى MUFG Bank عادة إلى إقامة في اليابان أو صلة أعمال قوية. ويوثق مصدر الثروة والإقامة الضريبية وتكوين الأصول قبل أي تفويض.

ضريبة الخروج على الأرباح غير المحققة

منذ 2015 قد يخضع المقيم الذي يغادر اليابان وهو يملك أصولاً مالية لا تقل عن 100 مليون ين للضريبة على أرباحه غير المحققة. لذلك يخطط توقيت الانتقال إلى فرنسا مع مستشار ضريبي قبل إعادة تنظيم المحفظة.

ضريبة الميراث اليابانية والتخطيط العائلي

ضريبة الميراث اليابانية تصاعدية ويبلغ معدلها الحدي الأعلى 55 بالمئة. وقد تطال أصولاً خارج اليابان بحسب إقامة المتوفى والورثة، مما يفسر أهمية خدمات الائتمان في المصارف الخاصة اليابانية.

الإبلاغ عن الأصول المملوكة خارج اليابان

يقدم المقيم في اليابان الذي يملك أكثر من 50 مليون ين من الأصول في الخارج تقريراً سنوياً عن أصوله الأجنبية. وفي المقابل يصرح المقيم في فرنسا بحساباته اليابانية بالنموذج 3916 وبأوراقه المالية وفق القواعد الفرنسية.

التقارير والرسوم لدى المصارف الخاصة اليابانية والتبادل التلقائي للمعلومات

تفصل كشوف المحافظ اليابانية المراكز والأرباح والاقتطاعات، وغالباً باللغة اليابانية فقط. وتتفاوض رسوم الحفظ والتفويض والصرف بحسب حجم الأصول، وتتبادل بيانات حسابات غير المقيمين عبر معيار CRS.

كيف تختار إدارة الثروات في اليابان

قبل الاتصال بأي مؤسسة حدّد نوع مقدم الخدمة الذي يناسب حاجتك. فالذراع الخاصة لبنك كبير وبنك الائتمان وشركة الأوراق المالية الكبيرة لا تقدم الخدمات نفسها تماماً. بعضها يركز على الودائع والائتمان وبعضها على إدارة المحافظ أو نقل الثروة إلى الأسرة.

ثم قارن مضمون كل عرض: الإدارة التقديرية والمشورة وحفظ الأوراق المالية وخدمات التركات والوصول إلى الصناديق. وتجمع إدارة الثروات في اليابان عادة عدة عناصر من هذه، برسوم مستقلة لكل منها. اطلب جدولاً واضحاً لتكاليف التفويض والحفظ والصرف لتقارن عروضاً متكافئة فعلاً.

وفكّر أخيراً في اللغة والمتابعة. فالكشوف والعقود تكتب كثيراً باليابانية، وقد يلزم ترجمتها ووقت للتكيّف. تحقق هل يوجد مسؤول يتحدث لغتك وهل يمكن إرسال التقارير بصيغة يفهمها مستشارك الضريبي.

المستندات والخطوات لفتح حساب إدارة في اليابان

عملياً تريد المصارف الخاصة اليابانية أن تعرف أولاً وضعك: الإقامة في اليابان أو صلة أعمال قوية والجنسية والإقامة الضريبية وتكوين ثروتك. وقد يُرفض العميل الأجنبي الذي لا صلة محلية له. ومن الأفضل أن تسأل قبل جمع ملف كامل. فهذه الخدمة تكافئ العميل الذي أحسن الاستعداد.

ثم جهّز الإثباتات: وثيقة الهوية وبطاقة الإقامة عند الاقتضاء ورقم My Number إذا كنت مقيماً وأدلة مصدر الثروة وآخر كشوف حساباتك. يقارن المصرف هذه العناصر بإقراراتك الضريبية. وتؤخر الفروق بين المستندات والتوضيحات الدراسة وقد تستدعي طلبات إضافية.

والخطوة الأخيرة تحديد التفويض وملف المخاطر. يتحقق المصرف من ملاءمة المنتجات لوضعك وفق قانون الأدوات المالية قبل أي توصية. اقرأ العقد وجدول الرسوم وسياسة الحفظ قبل التوقيع. وتختلف المدة بحسب المؤسسة وتعقيد الملف.

أخطاء شائعة في الخدمات المصرفية الخاصة في اليابان

الخطأ الأول التقليل من الرسوم المتراكمة. فالرسوم السنوية لتفويض fund wrap تضاف إلى رسوم الصناديق الأساسية، وتُضاف رسوم الحفظ والصرف. قارن التكلفة الإجمالية بتكلفة المشورة التقليدية قبل أن تفوض إدارة محفظتك.

الخطأ الثاني يتعلق بالعملات. يحتفظ كثير من العملاء بودائع بالدولار أو اليورو لتنويع تعرضهم للين، دون أن يدركوا أنها غير مشمولة بضمان الودائع الياباني. ميّز إذاً بين الودائع المضمونة والأوراق المالية المفصولة والمنتجات غير المحمية.

الخطأ الثالث الاستعداد لمغادرة اليابان من دون مختص ضريبي. فقد تطال ضريبة الخروج على الأرباح غير المحققة مقيماً يغادر البلد وفي حوزته أصول مالية كبيرة. ويجب دراسة توقيت العودة إلى بلدك قبل تعديل المحفظة، لأن إعادة تنظيم متأخرة قد تكون مكلفة. وهذا ينطبق على الخدمات المصرفية الخاصة في اليابان عموماً.

أسئلة لمصرفك والتزامات التصريح

اطرح أسئلة دقيقة عن الحفظ: هل أوراقك المالية مفصولة عن أصول المؤسسة، وما الذي يغطيه صندوق حماية المستثمرين، وما حدود هذه الحماية؟ واطلب الإجابات كتابةً، لأن حماية الودائع وحماية الأوراق المالية آليتان مختلفتان.

ثم اسأل المصرف عن وتيرة التقارير ومضمونها: المراكز والأرباح والاقتطاعات والرسوم وعمليات الصرف. واسأل هل تتوافر الكشوف بلغة غير اليابانية وكيف سترسل إليك. فهذه الوثائق أساس إقراراتك في بلد إقامتك الضريبية.

وضريبياً راعِ معيار CRS وقواعد بلدك. فالمقيم في اليابان يصرح بأصوله في الخارج فوق حد معين، بينما يصرح المقيم في فرنسا بحساباته اليابانية بالنموذج 3916. وقد تطال ضريبة الميراث أصولاً خارج اليابان، فتحقق من حالتك مع مستشار.

متابعة إدارة الثروات في اليابان: التقارير والمراجعة والخروج

بعد التوقيع اقرأ بعناية التقارير التي تصلك من المؤسسة، وهي تقييم المحفظة وتفاصيل العمليات والرسوم المقتطعة ومقارنة مع الهدف المتفق عليه. وغالباً ما تُحرَّر الوثائق باليابانية، لذا يفيد أن تطلب مسبقاً نسخة بلغة تتقنها أو الاستعانة بمترجم. دوّن أسئلتك بعد كل إرسال واحصل على الأجوبة كتابة. فالمحفظة المتابَعة جيداً تتيح لك اكتشاف أي انحراف عن مستوى المخاطر الذي قبلته في وقت مبكر.

رتّب مراجعة كلما تغير وضعك، كإقامة ضريبية جديدة أو عودة إلى بلدك الأصلي أو بيع أصل أو تغير في أسرتك. فهذه الأحداث قد تؤثر في نوع الخدمة المناسبة وفي التصريحات المطلوبة منك. وإذا فكرت في مغادرة المؤسسة فاسأل عن طريقة نقل الأوراق المالية والرسوم المطبقة والمدة التي يعلنها المصرف عملياً. ومن الأفضل معرفة هذه الشروط قبل الاستثمار لا اكتشافها حين ترغب في استعادة السيطرة على أصولك.

ضريبة الخروج والميراث والتقارير: ما يسبق قرار الانتقال

إذا كنت تفكر في مغادرة اليابان إلى فرنسا فاحسب أثر ضريبة الخروج قبل أي إعادة تنظيم للمحفظة. فمنذ 2015 قد يخضع المقيم الذي يغادر وفي حوزته أصول مالية لا تقل عن 100 مليون ين للضريبة على أرباحه غير المحققة. وبيع الأوراق قبل المغادرة لا يعالج المسألة تلقائياً، فاسأل المستشار الضريبي عن التوقيت قبل تحويل الصناديق أو إنهاء تفويض fund wrap، ثم أبلغ الشركة بتاريخ الانتقال الفعلي كي تتطابق كشوفها مع وضعك. ولذلك اسأل الشركة عن تكلفة نقل الأصول إن غيّرت المحفظة بعد الانتقال، وهل تحتفظ بأوراقك لديها بعد مغادرتك اليابان.

وتفرض اليابان ضريبة ميراث تصاعدية يبلغ معدلها الحدي الأعلى 55 بالمئة، وقد تطال أصولاً خارج اليابان بحسب إقامة المتوفى والورثة. ولهذا تقدم المصارف الخاصة خدمات التركات والائتمان إلى جانب الودائع والأوراق. اسأل عن هذه الخدمات صراحة، وعن لغة الوثائق التي تُعدّ للورثة، واجمع أسماء الورثة وبلد إقامة كل منهم قبل الاجتماع، فنطاق ما تصل إليه الضريبة يتوقف على هذه الإقامات. وتُدرس هذه الأعباء مع ضريبة الميراث، لأن التخطيط للتركة جزء من الخدمة التي تدفع لها.

وعند المقارنة بين MUFG Bank وشركة أوراق مالية مثل نومورا أو دايوا اطلب من كل منهما نموذجاً من كشف المحفظة قبل التوقيع، فهو غالباً باللغة اليابانية فقط، ويفصل المراكز والأرباح والاقتطاعات. وهذا الكشف هو ما ستعتمد عليه عند التصريح: فالمقيم في اليابان الذي يملك أكثر من 50 مليون ين من الأصول في الخارج يقدم تقريراً سنوياً عنها، والمقيم في فرنسا يصرح بحساباته اليابانية في النموذج 3916. تأكد من أن الترجمة وصيغة الملف تناسبان مستشارك. واطلب كذلك ترجمة المصطلحات الضريبية في الكشف، فاختلاف المسميات بين اليابانية ولغة إقرارك يربك التصريح.