Gestion de fortune en Grèce : mandats, garanties et régime non-dom

Une banque privée adossée aux grands groupes

La gestion de fortune en Grèce désigne les services de banque privée assurés par les quatre groupes systémiques et par des sociétés d’investissement agréées, avec conservation de titres et mandats de gestion ou de conseil. Le marché, plus étroit qu’à Genève ou Luxembourg, sert beaucoup les familles d’armateurs et d’entrepreneurs grecs, souvent installées sous le régime fiscal non-dom ou le golden visa.

En Grèce, la gestion de fortune est surtout assurée par les départements de banque privée des quatre groupes systémiques et par des sociétés d’investissement agréées. Le marché, plus étroit qu’à Genève ou Luxembourg, sert beaucoup les familles d’armateurs et d’entrepreneurs grecs.

Commission hellénique des marchés de capitaux et MiFID II

Les services d’investissement relèvent des règles européennes MiFID II, contrôlées par la Commission hellénique des marchés de capitaux pour les sociétés d’investissement et par la supervision bancaire pour les banques. Profil de risque et test d’adéquation précèdent tout mandat.

Gestion discrétionnaire ou mandat de conseil

Dans un mandat discrétionnaire, le gérant décide des arbitrages selon une stratégie convenue ; dans un mandat de conseil, le client valide chaque opération. Les banques grecques proposent les deux formules de gestion de patrimoine en Grèce, avec des seuils d’accès et des frais de gestion propres à chaque établissement.

Seuils d’entrée variables selon l’établissement

Aucun minimum légal n’existe, mais les services de banque privée grecs fixent leurs propres seuils de patrimoine investissable. Chez National Bank of Greece, le niveau d’actifs attendu et les frais du service de banque privée sont communiqués lors d’un entretien préalable, au cas par cas.

Le régime fiscal forfaitaire pour nouveaux résidents

Une personne qui transfère sa résidence fiscale en Grèce peut, sous conditions, payer un impôt forfaitaire annuel de 100 000 euros sur ses revenus étrangers, à condition d’investir au moins 500 000 euros en Grèce. La banque doit alors documenter cet investissement.

Golden visa et seuils immobiliers relevés

Le permis de séjour par investissement exige désormais 800 000 euros dans l’Attique, à Thessalonique, Mykonos, Santorin et les grandes îles, et 400 000 euros ailleurs, pour un bien unique. Les fonds doivent transiter par une banque grecque et être documentés.

Obligations d’État grecques et Bourse d’Athènes

Une partie des portefeuilles locaux reste investie en obligations souveraines grecques, revenues en catégorie investissement, et en actions cotées à la Bourse d’Athènes. Les grands gestionnaires proposent aussi fonds européens et actions internationales en compte-titres multidevise.

Garantie titres TEKE limitée à 30 000 euros

La garantie des dépôts de 100 000 euros ne couvre pas les titres. Pour les services d’investissement, le volet investissement du TEKE indemnise jusqu’à 30 000 euros par client et par établissement défaillant, d’où l’importance de la ségrégation des actifs conservés.

Transparence des frais et reporting annuel

MiFID II impose de détailler ex ante et ex post les coûts de gestion, de transaction et de conservation. Un client fortuné doit recevoir un relevé annuel agrégé des frais et un reporting de performance, indispensable en banque privée grecque, en anglais sur demande auprès des grandes maisons.

Résidence fiscale, CRS et obligations du client

Un client resté résident fiscal français déclare ses comptes et contrats grecs sur le formulaire 3916 et ses revenus de capitaux. La banque grecque transmet automatiquement soldes et produits financiers via le CRS, et via FATCA pour les personnes américaines.

Bien choisir sa banque pour la gestion de fortune en Grèce

Le choix d’un établissement pour la gestion de fortune en Grèce commence par une question simple : que voulez-vous confier, et pour quoi faire ? Conservation de titres, gestion discrétionnaire, simple conseil, financement lié à une installation en Grèce : chaque besoin appelle un interlocuteur différent. Les départements de banque privée des quatre groupes systémiques et les sociétés d’investissement agréées proposent des offres qui ne se ressemblent pas toujours.

Comparez ensuite quatre points : le seuil d’entrée en patrimoine investissable, la structure des frais de gestion, de transaction et de conservation, la langue du reporting et la qualité de l’interlocuteur dédié. Aucun minimum légal n’existe, ce qui explique que les conditions varient d’une banque à l’autre ; demandez-les par écrit, lors de l’entretien préalable, afin de comparer deux ou trois propositions sur la même base.

Vérifiez aussi la protection des actifs. Le dépôt en espèces et les titres ne bénéficient pas de la même garantie : 100 000 euros pour les dépôts, 30 000 euros pour le volet investissement du TEKE. Demandez comment les titres sont conservés et séparés des actifs de la banque. Cette ségrégation compte davantage que n’importe quel plafond d’indemnisation, puisqu’elle limite le risque en cas de défaillance.

Documents et questions pour ouvrir un compte de banque privée en Grèce

Une banque privée est plus exigeante qu’une banque de détail sur l’origine du patrimoine. Préparez passeport, justificatif de domicile, numéro fiscal, justificatifs de revenus et surtout la preuve de la provenance des fonds : vente d’une société, héritage, épargne salariale, cession d’un bien. Plus le récit est documenté et cohérent, plus l’analyse de conformité est rapide et moins la banque a de questions à poser.

Avant tout mandat, attendez-vous au questionnaire MiFID II : horizon de placement, tolérance au risque, expérience des marchés, objectifs. Répondez avec sincérité, car le test d’adéquation protège aussi le client. Si votre profil est prudent, un mandat très dynamique ne vous sera pas proposé, ou devra être justifié. N’hésitez pas à faire expliquer chaque terme avant de signer. Cela vous évite un refus évitable.

Posez enfin des questions précises : qui sera mon interlocuteur, quelles sont les modalités de mon mandat discrétionnaire ou de conseil, comment sont calculés les frais, à quelle fréquence recevrai-je un reporting, et que se passe-t-il si je veux clôturer ? Demandez aussi à vérifier auprès de la banque et du régulateur que l’établissement est bien agréé pour le service visé.

Erreurs fréquentes en gestion de patrimoine en Grèce

La première erreur est de confondre la garantie des dépôts, fixée à 100 000 euros, avec celle des titres, limitée à 30 000 euros. Un client qui détient surtout des titres ne bénéficie pas de la protection qu’il imagine. Il doit donc s’intéresser à la ségrégation des actifs conservés, au choix de la banque dépositaire et, si les montants sont élevés, à la répartition entre plusieurs établissements.

La deuxième erreur consiste à choisir un mandat uniquement sur les performances passées ou sur un pourcentage de frais isolé. Comparez le coût total, qui inclut gestion, transaction et conservation, ainsi que la clarté des relevés. Un mandat discrétionnaire convient à qui veut déléguer, un mandat de conseil à qui veut valider chaque opération ; l’inverse engendre frustration et malentendus entre le client et son gérant.

La troisième erreur est de lier la décision de gestion à un avantage fiscal ou de séjour sans en vérifier les conditions. Le régime forfaitaire de 100 000 euros suppose un investissement d’au moins 500 000 euros en Grèce, et le permis par investissement des seuils immobiliers précis. Ces dispositifs évoluent : faites confirmer les règles en vigueur par un conseil local avant de transférer des fonds.

Fiscalité et suivi de la gestion de fortune en Grèce

Un portefeuille grec n’est pas hors du champ fiscal de votre pays de résidence. Selon votre situation, les comptes et contrats doivent être déclarés, de même que les revenus de capitaux. Pour un résident fiscal français, le formulaire 3916 vise les comptes étrangers. La banque grecque, elle, transmet soldes et produits financiers par le CRS, et via FATCA pour les personnes américaines.

Si vous transférez votre résidence en Grèce, le cadre est différent et dépend des conditions du régime choisi. Dans tous les cas, conservez les relevés annuels, le rapport de frais et les justificatifs des investissements réalisés pour respecter les conditions du régime ou du permis. En cas de doute, un conseiller fiscal indépendant vous évitera les erreurs de qualification des revenus.

Prévoyez un rendez-vous de suivi au moins une fois par an avec votre gérant : performance, frais réellement payés, adéquation avec vos objectifs, évolution de votre situation personnelle ou familiale. Informez la banque de tout changement important de résidence, de patrimoine ou de profil de risque. Un dialogue régulier est la meilleure protection contre les décisions mal adaptées.