الثروات الخاصة في كندا: التفويضات والوساطة وحماية المستثمرين

أذرع الثروات الخاصة للمصارف الكبرى

يملك كل مصرف كبير شركة تابعة لإدارة الثروات والوساطة الكاملة في تورونتو ومونتريال وكالغاري وفانكوفر، ويكمل مديرو المحافظ المستقلون وصناديق التقاعد الكبرى سوقًا تبقى شديدة التركز.

هيئة CIRO وهيئات الأوراق المالية في المقاطعات

منذ 2023 تشرف هيئة التنظيم الاستثماري الكندية CIRO على وسطاء الاستثمار ووسطاء الصناديق المشتركة، بينما تحتفظ هيئات المقاطعات، مثل OSC في أونتاريو وAMF في كيبيك، بتنظيم الأسواق.

إدارة تقديرية أم حساب استشاري

يختار العميل بين تفويض تقديري يقرر فيه مدير المحفظة العمليات، وحساب استشاري تُعتمد فيه كل عملية، وتُوثَّق كتابيًا في الحالتين معرفة العميل وملاءمة الاستثمارات لأهدافه.

حماية CIPF لحسابات الاستثمار

يغطي الصندوق الكندي لحماية المستثمرين CIPF أصول العميل إذا أعسر وسيط عضو في CIRO، حتى مليون دولار لكل فئة حساب، لكنه لا يغطي الخسائر الناتجة عن تقلبات السوق.

عتبات الدخول والرسوم النسبية

تستهدف خدمات الثروات الخاصة عمومًا أصولًا قابلة للاستثمار كبيرة بعتبة تحددها كل مؤسسة، وتأخذ الرسوم غالبًا شكل نسبة سنوية من الأصول تتناقص مع المبلغ المودع.

لماذا يُرفض غير المقيمين كثيرًا

على الوسيط الكندي احترام قوانين الأوراق المالية في بلد إقامة عميله، لذا يرفض كثيرون فتح حساب استثمار لغير مقيم أو الإبقاء عليه، خاصة إذا كان يعيش في الاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة.

الحفظ والمحافظ متعددة العملات

تُحفظ الأوراق المالية عمومًا باسم الوسيط لدى مستودع CDS الكندي مع فصلها في دفاتره، ويمكن أن تجمع المحافظ بين حسابات فرعية بالدولار الكندي والأمريكي لتفادي صرف أرباح الشركات الأمريكية.

المغتربون العائدون وحسابات الثروات الخاصة

يخدم Royal Bank of Canada (RBC) عبر ذراعه لإدارة الثروات كنديين انتقلوا إلى الخارج للعمل أو التقاعد، وعلى مستشارهم حينها التحقق من العمليات التي تبقى مسموحة وفق بلد إقامتهم الجديد.

ضريبة المغادرة والتصرف المفترض

يُعتبر من يفقد إقامته الكندية كأنه باع معظم أصوله بقيمتها السوقية العادلة، ما قد ينشئ ربحًا خاضعًا للضريبة، وتخضع الحسابات المسجلة مثل RRSP لقواعد مستقلة.

الكشوف السنوية وCRS والنموذج 3916

تفرض القواعد الكندية تقريرًا سنويًا عن رسوم المحفظة وأدائها، وتتبادل وكالة الإيرادات الكندية حسابات غير المقيمين وفق CRS، ويصرّح المقيم في فرنسا بكل حساب أوراق مالية كندي على النموذج 3916.